Felix Dunai
- Microsoft và Meta Platforms đang đối mặt với sự sụt giảm cổ phiếu đáng kể giữa bối cảnh không chắc chắn của thị trường khi họ chuẩn bị cho báo cáo thu nhập quý đầu tiên vào năm 2025.
- Cả hai công ty đều đang đầu tư mạnh mẽ vào hạ tầng AI, điều này tạo ra những rủi ro do chi phí gia tăng từ các cuộc xung đột thuế quan có thể xảy ra.
- Các khoản thuế quan đe dọa làm gián đoạn chuỗi cung ứng, ảnh hưởng đến chi phí cho điện toán đám mây, an ninh mạng và quảng cáo.
- Điều nghịch lý nằm ở việc cân bằng giữa những lo ngại về lợi nhuận ngay lập tức với các khoản đầu tư cho đổi mới AI lâu dài.
- Ấn tượng từ Microsoft với các sản phẩm đa dạng và nền tảng kỹ thuật số vững mạnh của Meta cho thấy khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng.
- Các nhà đầu tư được khuyên nên duy trì quan điểm dài hạn, khi những ông lớn công nghệ này vượt qua những biến động kinh tế.
- Sức mạnh lâu dài của đổi mới cung cấp sự ổn định, gợi ý cơ hội giữa sự biến động của thị trường.
Trên bức tranh rộng lớn của Silicon Valley, những rung chuyển của sự không chắc chắn lan tỏa khắp các ông lớn công nghệ. Khi báo cáo lợi nhuận cho quý đầu tiên vào năm 2025 đến gần, ánh đèn chiếu sáng hướng về những người chơi lớn như Microsoft và Meta Platforms. Cả hai tập đoàn, những trụ cột của “Bảy kỳ diệu”, đang vật lộn với sự dao động của các lực lượng thị trường, với giá cổ phiếu của Microsoft giảm 13% và Meta giảm 14,5% tương ứng, trong năm nay.
Đằng sau những mặt tiền bóng bẩy của trụ sở, cả hai gã khổng lồ đang khẩn trương đặt cược vào tương lai của họ vào sức mạnh của trí tuệ nhân tạo. Từ những bản giao hưởng kiến trúc của vi mạch Nvidia cho đến silicon được chế tạo riêng cho tương lai, Microsoft và Meta đang dẫn dắt hàng tỷ vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI đột phá. Tuy nhiên, một cái bóng đáng gờm đang treo lơ lửng trên đầu – một cuộc xung đột thuế quan có thể làm tăng chi phí và làm mất ổn định các kế hoạch đã được định sẵn.
Mạng lưới phức tạp của các khoản thuế quan mở ra sự phức tạp phù hợp với nguồn gốc chính trị của nó. Đây là một câu đố về các thành phần và nguyên liệu thô, mỗi thứ kích hoạt những tiềm năng gây rối. Những suy đoán về cách mà các chính sách này sẽ ảnh hưởng đến chiến lược kinh doanh ngày càng gia tăng. Liệu sẽ có một cú phản ứng kinh tế từ các giám đốc điều hành, kéo lùi các khoản đầu tư vào điện toán đám mây, an ninh mạng hoặc quảng cáo? Một sự suy giảm như vậy không chỉ ngăn chặn doanh thu mà còn có thể bóp nghẹt khả năng sinh lợi, thử thách ý chí của Microsoft và Meta trong việc đạt được tham vọng tăng trưởng.
Các nhà đầu tư, với con mắt tinh tường và cảnh giác, đang cân nhắc sự hợp lý của việc giảm bớt chi tiêu cho AI. Nhưng trong đó nằm một nghịch lý: AI, ánh sáng sáng chói của đổi mới, chính là cái mà họ phải theo đuổi để tăng trưởng. Hệ quả của việc giảm mức đầu tư vào các công nghệ tiên tiến có thể ảnh hưởng đến bất kỳ lợi nhuận ngắn hạn nào, khiến các bên liên quan cảm thấy không yên tâm về triển vọng dài hạn.
Tuy nhiên, giữa cuộc chiến của các chỉ số cổ phiếu hàng ngày, một cảm giác ngược lại đang thì thầm qua các hành lang của thị trường. Niềm tin vẫn tồn tại rằng những gã khổng lồ công nghệ này sở hữu một DNA kiên cường. Tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng của Microsoft giảm xuống dưới mức trung bình cuốn trôi của nó, cám dỗ những người mua cơ hội chớp lấy một phần của đế chế đã được ghi nhận này. Nó phát triển từ một danh mục đa dạng, từ các dịch vụ đám mây Azure rộng lớn đến mạng lưới chuyên nghiệp sôi động của LinkedIn và các lĩnh vực hấp dẫn của trò chơi Xbox. Mỗi vũ khí đều sẵn sàng chống lại những cơn gió ngược, tựa như một chiến binh quyết tâm vượt qua những cơn bão kinh tế.
Trong khi đó, Meta, với bộ công cụ vững chắc gồm Facebook, Instagram và WhatsApp, nhìn ra những không gian rộng lớn chưa được khai thác về sự tham gia của người dùng. Mặc dù lời hứa về metaverse vẫn là một tầm nhìn mờ mịt, nhưng sức mạnh của Meta trong quảng cáo và các bước đi táo bạo trong AI vẫn tạo ra một nền tảng màu mỡ cho việc kiếm lợi trong tương lai. Các nhà phê bình trên thị trường có thể đã bỏ qua sự phù hợp về tỷ lệ P/E dự phóng của nó với các xu hướng trung bình, bỏ lỡ sự phát triển tinh tế trong các ứng dụng AI của nó như một điềm báo của sự tăng trưởng.
Khi màn sương tài chính của các khoản thuế quan và thương lượng dày lên, một bài học quan trọng cho các nhà đầu tư hiện ra: sự kiên cường thưởng cho những người kiên nhẫn. Những chu kỳ kinh tế này, dù có khó chịu đến đâu, chỉ là các chương trong một câu chuyện dài hơn mà các nhà đầu tư công nghệ đã thấy trước đây. Với sự chỉ dẫn từ những hiểu biết có thông tin và quan điểm dài hạn, Microsoft và Meta có thể sẽ tiết lộ bản thân như những cơ hội hấp dẫn giữa những rắc rối.
Về bản chất, những cơn sóng của các tiêu đề ngày nay che giấu sức mạnh biến đổi của tiến bộ công nghệ. Cái cược khôn ngoan là đặt niềm tin vào sự kiên trì, sáng tạo và ý chí bẩm sinh của các ông hoàng ngành công nghiệp để vượt qua các rào cản. Giữa những cuộc tranh luận của thị trường, có một yếu tố ổn định: đổi mới không bao giờ ngừng tiến bước.
Microsoft và Meta: Điều hướng những nước biển sóng gió trong kỷ nguyên AI
Tác động của xung đột thuế quan
Cuộc xung đột đang diễn ra về thuế quan đặt ra một thách thức đa tầng ảnh hưởng đặc biệt đến các ông lớn công nghệ như Microsoft và Meta. Sự phức tạp của cuộc xung đột thương mại này gắn liền với sự phụ thuộc của họ vào chuỗi cung ứng toàn cầu cho vi mạch và các nguyên liệu thô khác là trung tâm trong cơ sở hạ tầng AI của họ. Các thuế quan này đe dọa làm tăng chi phí sản xuất và làm gián đoạn các chiến lược hoạt động đã được định hình một cách tinh vi.
Những tác động tiềm tàng đến chiến lược kinh doanh
1. Điện toán đám mây: Chi phí gia tăng có thể buộc Microsoft phải đánh giá lại chiến lược giá cả và mở rộng cho các dịch vụ Azure của mình, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi thế cạnh tranh so với Amazon Web Services và Google Cloud.
2. An ninh mạng và quảng cáo: Cả hai lĩnh vực này đều đại diện cho những trung tâm chi phí quan trọng cho các công ty này. Áp lực tài chính do thuế quan gây ra có thể dẫn đến việc giảm chi tiêu, ảnh hưởng đến đổi mới trong an ninh và hiệu quả của quảng cáo mục tiêu.
3. Đầu tư vào AI: Việc cắt giảm đầu tư vào AI có thể làm suy yếu khả năng lãnh đạo công nghệ trong tương lai, đặc biệt khi AI là một mấu chốt cho các chiến lược tăng trưởng của họ. Các công ty phải cân bằng giữa các mối lo ngại tài chính ngắn hạn và sự tiến bộ công nghệ lâu dài.
Điều hướng đầu tư AI trong bối cảnh không chắc chắn
Các nhà đầu tư đang cân nhắc rủi ro trong việc giảm bớt đầu tư vào AI so với những phần thưởng tiềm năng lâu dài. Trong khi việc cắt giảm chi phí ngay lập tức có vẻ hợp lý, việc giảm chi tiêu cho đổi mới có thể làm đình trệ tăng trưởng, ảnh hưởng đến sự lãnh đạo công nghệ và vị thế trên thị trường.
Vai trò thiết yếu của AI
– Microsoft: Từ các dịch vụ Azure được tăng cường bằng AI đến các tính năng dựa trên AI trong các ứng dụng Office, công ty đã cam kết sâu sắc vào AI như một động lực tăng trưởng.
– Meta: AI ngày càng làm nền tảng cho các thuật toán quảng cáo của nó, tăng cường an ninh nền tảng, và phục vụ như một nền tảng cho metaverse, một con đường kiếm lợi trong tương lai.
Quan điểm của nhà đầu tư: Cơ hội tiềm ẩn
Các chỉ số định giá cho thấy Microsoft và Meta có thể đang bị định giá thấp khi tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng của họ giảm xuống dưới mức trung bình lịch sử. Điều này tạo ra một cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư có thông tin, được thúc đẩy bởi niềm tin vào các danh mục đa dạng:
– Danh mục đa dạng của Microsoft: Thành công trong lĩnh vực đám mây, trò chơi và mạng lưới kinh doanh cung cấp sự ổn định về cấu trúc.
– Tiềm năng mở rộng của Meta: Với các nền tảng truyền thông xã hội mạnh mẽ và những nỗ lực tiên phong về AI, Meta vẫn tiếp tục khám phá sự tham gia của người dùng và các nguồn doanh thu quảng cáo chưa được khai thác.
Cách tận dụng xu hướng thị trường
Khuyến nghị có thể hành động
1. Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Các nhà đầu tư nên xem xét phân bổ rủi ro bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực AI, đám mây và mạng kỹ thuật số.
2. Theo dõi thông tin: Thường xuyên giám sát những xu hướng tài chính, báo cáo lợi nhuận và các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến những ông lớn công nghệ này.
3. Tập trung vào đổi mới: Ưu tiên đầu tư vào các công ty có cam kết mạnh mẽ trong việc phát triển AI và đổi mới công nghệ.
Những hiểu biết bổ sung
– AI như một động lực tăng trưởng lâu dài: Mặc dù biến động thị trường ngắn hạn, AI dự kiến sẽ là một tác nhân tăng trưởng chính trong ngành công nghệ trong thập kỷ tới.
– Sự kiên cường kinh tế: Các mẫu lịch sử cho thấy rằng các công ty công nghệ đã được thiết lập vững chắc thường phục hồi mạnh mẽ hơn sau những gián đoạn trên thị trường, cho thấy triển vọng khả quan cho những nhà đầu tư kiên nhẫn.
Xu hướng ngành và dự đoán tương lai
Sự trỗi dậy của cơ sở hạ tầng AI
Những thay đổi dựa trên AI được dự kiến sẽ định nghĩa lại các tiêu chuẩn ngành với các đột phá mong đợi trong:
– Xử lý ngôn ngữ tự nhiên: Cách mạng hóa các tương tác với khách hàng và tự động hóa dịch vụ.
– Phân tích dự đoán: Nâng cao các dự đoán thị trường và các quyết định kinh doanh chiến lược.
– Điện toán biên: Tăng tốc khả năng xử lý dữ liệu gần nguồn cho dịch vụ nhanh hơn và hiệu quả hơn.
An ninh và tính bền vững
Bảo vệ dữ liệu trong các hệ thống AI và đám mây vẫn là một ưu tiên, với đầu tư tăng cường vào các giao thức an ninh mạng. Đồng thời, có một sự chuyển mình hướng tới các phương pháp bền vững trong tiêu thụ năng lượng và quản lý tài nguyên trong các hoạt động công nghệ.
Suy nghĩ cuối cùng
Trong thời đại biến động nghề nghiệp và công nghệ này, khả năng thích ứng là chìa khóa. Cả Microsoft và Meta đều thể hiện quyết tâm vượt qua những thay đổi kinh tế thông qua sự đổi mới liên tục và tầm nhìn chiến lược. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm tăng trưởng lâu dài nên nhận thức rõ những động lực này để đưa ra quyết định thông minh. Để có thêm thông tin về các chiến lược đầu tư công nghệ, hãy truy cập Microsoft và Meta.
Quan điểm chiến lược này chuẩn bị cho độc giả hiểu được những biến động tiềm ẩn của thị trường và trang bị cho họ kiến thức để điều hướng hiệu quả cảnh quan đang phát triển.
